Комиссии
Interactive Brokers (IBKR) следует шагам, перечисленным в разделе "Расчеты" ниже, для расчета дневных процентных ставок, выплачиваемых или получаемых по остаткам средств. По возможности Interactive Brokers будет совмещать балансы с нескольких сегментов интегрированного счета. Однако балансы разных клиентских счетов Interactive Brokers не консолидируются между собой. Если вы владеете счетом в Interactive Brokers Canada или Interactive Brokers Securities Japan, то расчеты производятся следующим образом: Конечная расчетная сумма – Залоговая стоимость коротких позиций по акциям, поскольку у таких счетов только один сегмент.
В конце дня IBKR получает следующие балансы каждой валюты:
Данные балансы отображены в дневном отчете в разделе конечной расчетной суммы средств (Ending Settled Cash). Требования рисковой товарной маржи – это "Требования манимальной маржи" (указаннные в ежедневном Отчете маржи) минус общая стоимость товарного опциона. Корректировка "AdjustmentForSecuritiesDeficit" (корректировка для дефицита бумаг) вычисляется следующим образом:
Минимум(-Минимум(Расчетные денежные средства (ценн. бумаги) + Конечная расчетная сумма IBUKL,0), Конечная расчетная сумма (товары) – Рисковая товарная маржа)
Цель "AdjustmentForSecuritiesDeficit" – выявить стоимость избыточных товарных средств, которая будет использоваться для компенсации отрицательных остатков на сегментах ценных бумаг и IBUKL.
Остаток залога по короткой позиции на акции рассчитывается умножением цены закрытия в предыдущий день на корректировочный коэффициент на основе валюты, округлением этого значения, а затем умножением его на количество акций.
Например, остаток залога на ценную бумагу, выраженную в USD, будет следующим:
Остаток залога = (Цена закрытия предыдущего дня акции A x 102%, округленное значение до ближайшей 1,00) x (Количество акций А) + (Цена закрытия предыдущего дня акции В x 102%, округленное значение) x (Количество акций B)
| Выраженная в USD акция – умножить на 102%, округлить до 1,00 |
| Выраженная в CAD акция – умножить на 102%, округлить до 1,00 |
| Выраженная в EUR акция – умножить на 105%, округлить до 0,01 |
| Выраженная в CHF акция – умножить на 105%, округлить до 0,01 |
| Выраженная в GBP акция – умножить на 105%, округлить до 0,01 |
| Выраженная в SEK акция – умножить на 105%, округлить до 0,01 |
| Выраженная в AUD акция – умножить на 105%, округлить до 0,01 |
| Выраженная в HKD акция – умножить на 105%, округлить до 0,01 |
IBKR рассчитает эквивалентную сумму чистой стоимости капитала в USD, при возможности суммируя активы со счетов в IBLLC и IBUKL. Чистая стоимость активов (NAV) указывается в ежедневной выписке под тем же названием.
В целях выплат процентов либо по длинным наличным позициям, либо по коротким позициям по акциям, счета с NAV в размере от 100 000 USD (или эквивалента в другой валюте) имеют право на получение процентов по полной доступной им ставке. Счета с NAV меньше USD 100 000 (или эквивалента) получают ставки, пропорциональные размеру счета. Например, счет с NAV в размере 50 000 USD получит половину ставки, которую IBKR выплатили бы счету с NAV от 100 000 USD.
Например, если на счете:
Эквивалент данной суммы в EUR = 370 000 x 1,2 = 444 000
Расчет USD NAV = 444 000 – 370 000 = 74 000
Поскольку NAV счета составила бы меньше 100 000 USD, то по длинным позициям в EUR выплачивается пропорциональная этому сумма процентов. Проценты будут зачисляться по короткому денежному остатку в USD.
IBKR рассчитывает скорректированный остаток средств для сегментов ценных бумаг и IBUKL, а также скорректированный остаток средств для товарного сегмента. Это делается при помощи следующей формулы:
Скорректированные средства (ценн. бумаги) + IBUKL = Конечная расчетная сумма (ценные бумаги) + Корректировка для дефицита бумаг + Конечная расчетная сумма (IBUKL) – Залоговая стоимость коротких позиций по акциям
Конечная расчетная сумма (товары) – Товарная рисковая маржа - Корректировка для дефицита бумаг
Затем IBKR определит, какие доли скорректированного остатка средств + баланса IBUKL должны быть применены к каждому уровню проц. ставок (см. таблицу ступеней). Наконец, мы вычисляем процентную ставку, используя соответствующие тарифы (также из таблицы комиссионных ступеней): 3
По избыточным средствам на товарном сегменте не будут выплачиваться проценты (Конечная расчетная сумма для товаров). При действии отрицательных ставок проценты будут взиматься с длинных балансов на товарном сегменте.
Значение "Число_дней_в_году" зависит от стандартов индустрии, заданных для деятельности на денежных рынках.
| Процент = | ( Остаток уровень1 * Ставка уровень1 / Количество дней в году ) |
| ( Остаток уровень2 * Ставка уровень2 / Количество дней в году ) | |
| ( Остаток уровень3 * Ставка уровень3 / Количество дней в году ) |
| 8/2/2019 БМ | 2,14 | |||
| Остаток | БМ - 0,5% | Основа расчета | Ставка за 1 день | |
| Деньги в IBKR | 246 500,00 | 1,64 | 360 | 11,23 |
| Свип-баланс | 246 500,00 | 1,64 | 365 | 11,08 |
Начисления будут отправлены на соответствующий сегмент следующим образом:
Если остатки средств на сегментах ценных бумаг, товаров и IBUKL имеют одинаковые знаки (все положительные или все отрицательные), то процентная ставка будет пропорционально начисляться для сегментов с ценными бумагами и IBUKL, но не для товарного сегмента. Если остатки средств на сегменте ценных бумаг и IB-UKL имеют разные знаки, то процентная ставка интегрированного инвестиционного счета будет начисляться для сегмента с высшим балансом.
Результаты вычислений, показанных выше, записываются на особые субсчета под названием "Начисленные средства" (Accrued Cash), по одному на каждую валюту. Субсчет "Начисленные средства" имеет следующие свойства и функции:
Каждый день результаты новых расчетов начисленных процентов добавляются к итоговым остаткам начисленных средств за предыдущий день.
Отчеты:когда баланс начисленных средств превышает $1,00 (или эквивалент этой суммы в другой валюте), мы отображаем начисления в дневном отчете.к Начисления в размере менее $1,00 регистрируются в системах IBKR, но не отображаются в отчетах.
В конце месяца или в течение первых нескольких дней текущего месяца IBKR совершает следующее:
Для большинства крупных финансовых транзакций существует задержка во времени между датой согласования транзакции и датой расчета по ней, т.е. датой, когда происходит настоящий платеж. В случае с акциями (например, акциями США) период расчета составляет два рабочих дня. Если исполнение сделки состоялось в понедельник, то в нормальных условиях непосредственный перевод денег происходит в среду. Если сделка состоялась в четверг, то следующие два дня совпадают с выходными, поэтому обычный расчет произойдет в следующий понедельник. Выходные у банков и бирж, попадающие на период расчета, сдвигают дату расчета вперед.
Для процентных ставок используются только расчетные денежные средства.. Когда трейдер покупает акцию, он сохраняет право на процент от денежных средств до даты расчета. Аналогично, продавец начинает получать процент только после даты расчета.
Даты расчетов имеют несущественное значение для торгующих акциями, опционами и фьючерсами. Тем не менее, в связи с задействованием крупного капитала, понимание принципов установки сроков расчета является крайне важным для трейдеров на FOREX и fixed income-трейдеров (облигации и денежные рынки).
Примечания