Negocie con su opinión

IBKR ForecastTrader le permite utilizar los contratos de pronósticos cotizados1 para negociar con su opinión sobre preguntas de respuesta afirmativa o negativa relacionadas con indicadores políticos, 2 económicos y climáticos.

Resumen – Podcasts de IBKR Episodio 24

Lo siguiente es un resumen de una grabación de audio en vivo y puede contener errores de ortografía o gramática. Aunque IBKR ha editado para mayor claridad, no se han realizado cambios materiales.

Judith Casasampere:

Bienvenidos a este podcast dedicado íntegramente a revisar los contratos de pronósticos. Tengo aquí conmigo a José Torres. Bienvenido José.

Jose Torres:

Hola, Judith. Hola a todos. Un placer estar acá otra vez.

Judith Casasampere:

Encantada de tenerte aquí porque eres nuestro experto. Y hoy nos vas a ayudar a entender qué es lo que son los contratos de pronósticos decírnoslo para nosotros.

Jose Torres:

Claro Judith, un placer. Bueno, tenemos un producto nuevo disponible para nuestros clientes que se llaman contratos de pronóstico. Entonces estos contratos están basado en los resultados de indicadores económicos relacionado a el empleo, el desempleo, los precios, el crecimiento económico, tasa de intereses, deuda soberana, etcétera. También tenemos contratos de medio ambiente y de clima, y también tenemos contratos de deuda externa también. Nosotros pensamos que estos contratos son muy importante porque no hay otra alternativa para tal vez iniciar posiciones con esos tipos de temas que son muy importante. Por ejemplo, con el clima y el medio ambiente, un lado de la de la población, tal vez un 50% piensa que es una amenaza grave y hay que resolver eso rápido. Hay que buscar soluciones de inmediato.

La otra mitad de la población piensa que tal vez no hay que hacer nada rápido ni urgente, sino que con el tiempo, tal vez los problemas se resuelven. Con la deuda de los estados unidos, existe una dinámica muy similar. Algunos piensan que bueno, eso se arregla con el tiempo, pero otros piensan no tenemos que aumentar los impuestos o reducir los gastos de inmediato. Los indicadores económicos son más a corto plazo porque salen todas las semanas algunos y algunos, la mayoría todos los meses. Entonces esos cambian de mano rápida, lo de clima y lo de, deuda esos son contratos a más largo plazo, 1 año, 5 años, 10 años. Entonces, Judith, tenemos contratos de pronóstico que se expiran mañana o pasado, pero también que se expiran en 10 años. ¿La manera de los clientes iniciar una posición es de manera muy simple, sí o no? La pregunta sería, la inflación va a subir encima de 2.5% en el reporte que sale la semana que viene sí o no?

Entonces los dos, el sí y el no, cuando hay un participante en cada lado, cuando se agrega el sí y el no suman a un dólar y un centavo. 50 centavos, tal vez en el sí y 50 centavos, tal vez en el no. Entonces es ese centavo extra encima del dólar, eso es para los gastos administrativos y ejecutivo de ah de la compañía, ForecastEx. Cuando los clientes inician una posición, como le dije anteriormente de corto plazo y de largo plazo, y también entre los dos mediano, el cliente recibe cupones de incentivo que son similar, no son interés, pero similar, tal vez a pagos de intereses que son basado ahora mismo 4.33% que es lo mismo que están recibiendo nuestros clientes de IBKR Pro. Bueno, ¿qué te parece Judith?

Judith Casasampere:

¿Explícanos qué sería todo esto? O sea, el corriente decide si sí, decide si no y con acuerdo con los pronósticos, ¿de acuerdo con las perspectivas de acuerdo con la cobertura que él quiere dar a sus propios intereses no? Y ahí toma esa posición y invierte su dinero a su sí a su no. Y cuando invierte ese dinero, nos estás diciendo que recibe unos pagos de estos cupones por poner el dinero en el sí o en el no mientras no venza esa posición. Es esto, ¿verdad?

Jose Torres:

Sí, así mismo es. Entonces los precios de los contrato del sí y el no varían basado en la probabilidad con el tiempo que se acerca a cuando el contrato se completa, que es cuando los números salen de la autoridad, usualmente del gobierno. Entonces, si una persona tiene el sí, lo compró a 50 centavos, pero después el mercado ya está pensando que el si está más probable, entonces esos 50 centavos suben a 60, 70, 80. Ahora, el cliente invirtió 50 centavos, pero ahora ya la probabilidad está subiendo a 60, 70, 80. Ahora el cliente está recibiendo los pagos de cupones en el balance proporcionado a lo que cambió el contrato so ya no 50 centavos, sino 80 centavos. Entonces,

Judith Casasampere:

O sea, hay un mark to market.

Jose Torres:

Sí. Entonces, si un cliente tiene un contrato de largo plazo que está ya a 98 centavos, 99 centavos, en vez de cerrar la posición que te voy a explicar ahora, cómo hacerlo, tal vez esperan. Dicen, bueno, esta posición ya casi está segura y estoy recibiendo mis pagos de incentivo, no la tengo que cerrar la posición. En este mercado no hay vendedores, damas y caballeros. Nada más hay compradores del sí o compradores del no. Si usted compra el sí a 50 centavos y sube a 80 para usted cerrar esa posición, compra el no a 21 centavos. Entonces la diferencia sería la ganancia.

Judith Casasampere:

Claro, con el sí y con él no cierras la posición.

Jose Torres:

Sí. Entonces un cliente inicia una posición de sí y la quiere cerrar antes de tiempo porque tal vez ya está arriba mucho o porque tal vez ya está abajo demasiado y quiere salirse de la posición a hacer otra cosa, pueden comprar el contrato opuesto o si tienen el sí, compran el no. Si tienen el no, compran el sí.

Judith Casasampere:

Esto es como un matrimonio casi casi.

Jose Torres:

Judith, sí. Entonces, si una persona quiere comprar el sí, nada más si aparece o una persona que quiere comprar el no, el matrimonio ocurre. Si no, la posición no se inicia porque tiene que haber una persona en el sí y una persona en el no.

Judith Casasampere:

¿Muy bien, y cuéntame también cuáles serían o cuáles estamos viendo desde Interactive Brokers en el ForecastEx? ¿Cuáles son los contratos más populares José?

Jose Torres:

Bueno, Judith, al principio teníamos la inflación de los estados unidos muy popular después la tasa de. El banco central, el federal reserve aquí en los estados unidos, también muy popular, porque en septiembre no se sabía si iban a reducir 25 puntos o 50. Entonces las personas estaban muy entusiasmado por esos contratos.

Pero ahora Judith, lo más popular han sido los que están relacionados a las elecciones de los estados unidos que vienen ahora en noviembre cinco. Si martes noviembre cinco. Entonces, la pregunta, por ejemplo, Trump contra Harris, una pregunta muy popular. La pregunta sobre las elecciones de senado y de cámara de representantes. Y si lo de demócratas van a ganar una mayoría o si los republicanos van a ganar una mayoría, esos contratos estamos viendo que están muy popular ahora mismo.

Judith Casasampere:

Sí, incluso yo creo que ha salido hoy mismo ya que estamos grabando 7 de octubre a menos de un mes de las elecciones que se han negociado ya más de 1,000,000 de contratos. En este tipo de contratos sobre eso con lo cual, bueno hay bastante interés. La verdad. Sí, es cierto. Por entonces, es muy importante este podcast. Es un podcast que ayuda a los clientes y a los posibles clientes a entender que es un contrato de pronósticos como se define, que son los cupones sobre esas posiciones que están tomando? Como toman esa posición, ¿cómo esta posición está mark to market y cómo pueden cerrar esta posición también? ¿Alguna cosa más que me haya olvidado de preguntarte José?

Jose Torres:

Bueno, nuestros clientes pueden entrar a estos mercados si están confiados en una pregunta de sí o no, pero también para introducir cobertura en su portfolio o su negocio. A veces tienen un portfolio, un negocio que le duele mucho si la tasa de interés se suben o si un candidato presidencial gana o un candidato de congreso o de cámara representante gana entonces es una manera de cubrir sus apuestas en el negocio, en el portfolio, en sus vidas y cubrir y proteger sus intereses. Entonces no es nada más para las personas que están confiados en un sí o en un no, sino también para las personas que quieren hacer cobertura con las otras cosas que tienen en sus vidas, como su negocio o su portafolio.

Judith Casasampere:

Ayuda a eliminar los riesgos. O sea, da una cobertura a adicional para adivinar esos riesgos, perfecto. Muchísimas gracias, José por toda esta explicación nos queda mucho más claro cómo podemos hacer pronósticos y ayudar a que estos pronósticos igual nos hagan ganar dinero aparte de cuponcitos. Muchísimas gracias,

Jose Torres:

Muchas gracias, Judith. Adios, damas y caballeros.

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