Margin Interest Calculations

第一步

IBKR在每日日末检查以下每种货币的余额：

• 证券账户分区日末结算现金余额
• 商品账户分区日末结算现金余额
• 已结算空头股票持仓抵押余额
• IB-UKL（盈透英国）账户分区日末结算现金余额
• 商品风险保证金要求
• 证券保证金短缺调整

现金余额将显示在每日报表的日末结算现金中。商品风险保证金要求即每日保证金报告中的维持保证金要求减去总商品期权价值。证券保证金短缺调整计算如下：

取小(-取小(期末结算现金_证券 + 期末结算现金_IBUKL,0), 期末结算现金_商品 – 商品风险保证金)

“证券保证金短缺调整”的作用是为了确定用于抵消证券和IBUKL账户分区负现金余额的多余商品现金。

卖空股票抵押余额的计算方法是用前一日的收盘价格乘以基于该货币的调整系数，向上取整，再乘以股票的股数。

例如，以美元计价的证券的抵押余额为：

抵押余额 =（股票A前一日的收盘价格 × 102％，向上取整到1.00） × （股票A的股数） ＋ （股票B前一日的收盘价格 × 102％，向上取整） × （股票B的股数）

IBKR进行以下调整：

第二步

IBKR将获取账户中美元等值净资产价值，整合在IBLLC和IBUKL所开立之账户中的资产。净资产价值将反映在相同名下的每日账户报表中。

计算多头结算现金余额或空头股票抵押的利息时，净资产价值达100,000美元（或等值）或以上的账户将以全额利率计息。净资产小于10万美元（或等值）的账户将根据账户净资产规模按比例应用利率来计息。例如，净资产为50,000美元的账户其适用利率为净资产为100,000美元或以上的账户所适用利率的一半。

例如，如果一个账户持有

• 已结算多头现金370,000欧元
• 已结算空头现金(370,000)美元

计算欧元余额的美元等值 = 370,000 x 1.2 = 444,000

计算美元净资产价值 = 444,000 – 370,000 = 74,000

因账户净资产价值低于100,000美元，多头欧元现金余额只能按一定比例的利率计息。空头美元现金余额需扣缴利息。

第三步

IBKR计算证券和IBUKL账户分区的调整现金余额以及商品账户分区的调整现金余额。计算公式如下：

证券+盈透英国经调整的现金= 日末已结算现金_证券 + 证券保证金短缺调整 + 日末已结算现金_盈透英国 – 做空股票的抵押价值

商品经调整的现金 = 日末已结算现金_商品 – 商品风险保证金 - 证券保证金短缺调整

第四步

IBKR将决定应用于各个利率等级（参见利率等级表）的经调整现金证券+IB-UKL余额的金额。最后，我们将采用适用的利率（同样参见利率等级表）来计算利息 ³：

不会对商品账户分区（调整现金商品）中的多余资金支付利息。如果出现负利率，商品账户分区中的多头余额需缴纳利息。

每年天数基于行业中货币市场活动的标准。

• 365：澳元、加元、离岸人民币/人民币、英镑、港币、韩元、以色列谢克尔、印度卢比、新西兰元、俄罗斯卢布、新加坡元
• 360：美元、欧元、瑞士法郎、捷克克朗、日元、瑞典克朗、挪威克朗、丹麦克朗、匈牙利福林、墨西哥比索
• 365：银行存款划转计划下持有的美元现金余额。